合肥讯息网

会计

当前位置: 首页 > 教育 > 会计 > 港股妖股中国鼎益丰落幕:正义可能会迟到,但永远不会缺席

港股妖股中国鼎益丰落幕:正义可能会迟到,但永远不会缺席

  美国大法官休尼特曾说过:“正义可能会迟到,但永远不会缺席。”

  这句话用在中国鼎益丰(00612)身上也极为贴切——圈钱多年终于遭到监管层的监察。

  3月8日,中国鼎益丰(00612)接获香港联合交易所应证券及期货事务监察委员(简称“香港证监会”)会的指令,即日起停止公司股份买卖。

  随后的今天,3月11日,恒生指数公司公布,因港证监指令联交所停止中国鼎益丰(00612)股份买卖,该股将于本周五(15日)收市后从恒生指数系列中剔除。

  中国鼎益丰虽然在公告中并未披露具体的停牌原因,但从香港证监会的指令来看,事情并没有那么简单。

  据智通财经APP了解,香港证监会此次动用的是证券及期货条例第8(1)条,该条例涵盖范围较广泛,若香港证监会觉得:(1)该股份的公开文件出现虚假、不完整或具误导性的资料、(2)为维持一个有秩序和公平的市场是有需要或合宜、以及(3)为维护投资大众的利益或公众利益,均可叫停买卖。因此,第8(1)条例可说是证监的“尚方宝剑”。

  另外,与自愿停牌有别,被香港证监会勒令停牌的公司,在复牌时均要取得证监的批准,往往令复牌难度大增。据智通财经APP了解,目前,因证券及期货条例第8(1)条被香港证监会勒令停牌的公司,包括汉能薄膜发电(00566)、 瑞年(02010)、辉山乳业(06863)、华瀚健康(00587)及桑德国际(00967)等,至今仍未能复牌。

  前车之鉴,中国鼎益丰或许就是下一个复牌遥遥无期汉能。事实上,在此之前,中国鼎益丰的道士主席借“道”玩弄资本市场早已引起投资者的不满。

  --------------------------------------------------------------------------------

  4年87倍妖股,7年连亏200倍市盈率

  中国鼎益丰原名“中国投资基金”,但此“基金”不是彼“基金”,是一家从事投资业务的香港投资控股公司,在2018年11月6日正式更名。

  据智通财经APP了解,深圳鼎益丰集团在2016年入驻中国投资基金公司,鼎益丰创始人隋广义创立“禅易投资法”,自称“把东方哲学和西方价值投资法相结合,创造了独特的东方价值投资学”,被誉为“东方传统智慧创新型投资大师”。

  2月25日,中国鼎益丰曾公告称,公司获准纳入恒生综合大中型股指数成分股,原定于3月11日生效。中国鼎益丰在2018年11月获准纳入MSCI中国指数。

  2018年,中国鼎益丰股价持续上涨,并与11月2日创下28.35港元的高位,全年累计累计升幅为145.05%。看似简单的倍升,中国鼎益丰较2017年初却有着惊人的33倍的升幅,而同期恒生指数仅有17%的上涨,“股王”腾讯(00700)也才出现了66.83%的涨幅。

  据智通财经APP观察,若把时间再拉长,中国鼎益丰比“Ten-bigger”(十倍牛股)更bigger,接近“hundred-bigger”(百倍牛股)。自2014年以来,中国鼎益丰股价累计涨幅超过87倍,除了在MSCI全球指数中傲视群雄,更是在全球股市中也是打遍天下无敌手。

  与大涨的股价不符的是,中国鼎益丰在2011至2017的7年间持续出现年度亏损,一直到2018年才扭亏为盈,盈利1.29亿港元。

  理论上讲,根据中国鼎益丰过去的财务表现,香港证监会是完全有理由“做点什么”,现实却是中国鼎益丰因符合规定只能列入恒生综合指数、港股通指数、中小型股指数、小型股指数、港股通中国内地公司指数。一系列指数相关ETF只能被动买入并持有中国鼎益丰。

  虽然股价涨幅可观,但业绩如空中楼阁,在价值投资盛行的港股,中国鼎益丰的估值总让持有者如履薄冰。据智通财经APP了解,中国鼎益丰2018年每股资产净值0.3港元,对应停牌前股价为23.1港元,其市净率超过77倍;每股盈利0.11港元,对应停牌前股价为23.1港元,其市盈率超过210倍。

  在中国鼎益丰被勒令停牌后,独立股评人David Webb在网志上表示,曾于2月18日向证监投诉过。中国鼎益丰属于“21章公司”封闭式投资基金,现价为每股资产净值(NAV)的86倍。“21章公司”,是指业务只限投资证券的上市公司。这类公司不受《上市规则》的公众持股量规定要求的约束,证监也没有对该股发出任何过度集中的警告。因此,令鼎益丰已被纳入各种恒生综合大中型股指数及MSCI指数,加剧了泡沫。

  --------------------------------------------------------------------------------

  东方道士的神秘力量

  中国鼎益丰如此彪悍,背后神秘的东方力量功不可没。

  智通财经APP获悉,中国鼎益丰的实际控制人为鼎益丰集团创始人隋广义——被誉为东方传统智慧创新型投资大师的传奇人物。

  据鼎益丰集团官网介绍,隋广义上世纪60年代出生于东北一个普通农村家庭;80年代大学毕业后成为测量工程师;后从商拥有几千万的优秀企业家;90年代成为政府公务员,做了当时最年轻的吉林省敦化市副市长;从2000年隐居,经过潜心研究与修习,把东方哲学和西方价值投资法相结合,创造了独特的东方价值投资学——“禅易投资法”。

  2011年已集商、政、国学研究经历及背景于一身的隋广义,与马小秋联手创建鼎益丰集团,从《金刚经》中提炼出鼎益丰核心精神——无我、利他、专一、守信,以此指导鼎益丰的运作。他以“禅易投资法”布局高科技、黄金、文旅及生态农业、投行、大健康五大领域。

  据鼎益丰集团官网介绍,“禅易投资法”通过禅定的修习和易理的变换,把金融投资中复杂的计算问题,转换成容易计算和解决的简单问题,预测的精准度远远优于西方数学模型。

  在以“禅易投资法”的核心技术的支持下,鼎益丰集团的发展也十分迅速,在不到5年的时间里,其注册资本就从100万元奇迹般地跃升为4.61亿元,目前管理资产累计超过100多亿元,定位为大型跨国综合资产管理集团。



  与此同时,靠“禅易投资法”获得可观的收益的隋广义吸引了许多追随者,隋广义也跟巴菲特一样,举办了午餐会拍卖会,价格高达人民币50万元。

  --------------------------------------------------------------------------------

  “禅易投资法”不过是做梦

  但人生像开了挂隋广义,来自市场的质疑声从未停止。

  据智通财经APP了解,在“禅易投资法”的指导下,中国鼎益丰作为一家从事投资业务的香港投资控股公司,投资港股上市公司中国智能集团(00395)、香港中华媒体(00003)、香港交易所(00388)、腾讯控股(00700),A股上市公司彩虹股份(600707.SH),投资总额为9791万港元,账面盈利1.28亿港元,投资收益率为130%。

  表面看似收益可观中国鼎益丰,却藏着鲜为人知的雷。而在中国鼎益丰重仓的中国智能集团在前者停牌当天出现了43.75%的暴跌,正是最好的佐证。

  中国智能集团除了是中国鼎益丰的重仓股,还是中国鼎益丰实际用有人鼎益丰集团的参股、控股公司。除了中国鼎益丰和中国智能集团,鼎益丰集团还参股、控股的2家港股上市公司,坛金矿业(00621.HK)和志道国际(01220.HK)。

  据智通财经APP了解,当年鼎益丰入主这四家港股公司的时候,曾被香港媒体以一篇标题为《自创“禅易投资法”称年回报54% 涉内地违规吸金59亿道士主席来港炒股》的文章进行指控,指其非法集资和操纵其他细价股股价。

  虽然当时鼎益丰集团迅速做出了回应,市场关于鼎益丰集团和隋广义的质疑声却从未停止,甚至还上演过自己人告自己人的戏码。

  2016年5月,中国投资基金公司(“中国鼎益丰”前称)股东范伟勇和非执行董事姚缘曾亲自跑到香港证监会进行投诉,控诉公司董事会主席隋广义涉嫌操纵股价,虚假公告等罪行。

  范伟勇表示:“董事会主席隋广义通过把钱转移到香港,利用他公司成员的股票账户拉升股价,套现后再把利息分发给股东。”

  关于隋广义的“禅易投资法”,范伟勇表示:“隋广义的“禅易投资法”,其实就是以做梦,灵异等方式,预测未来。”

  至于为什么那么多投资者相信隋广义的“禅易投资法”有神奇的力量,姚缘表示,其实投资者看中的是所谓的高回报。

  “在以可转债优先股形式认购鼎益丰集团股份的合约中,写着每年有高达54%的回报,每月派息。不过据内地律师指出,合同中写明54%的回报肯定是违法的,因为法律规定,非公开发行优先股的票面股息率不得高于近两个会计年度年均加权平均净资产收益率。”姚缘进一步解释。

  不过一个月后,姚缘因涉及伪造汇票、挪用公款被捕,也不再是中国投资基金公司股东,范伟勇也停止了诉讼。

  2017年以来,面对中国投资基金公司飙升的股价,质疑声再度响起。

  2018年10月,一位微博网友也指出鼎益丰以员工名义开户坐庄,指责内容如下:

  2018年11月份,许多网友雪球也注意到中国投资基金公司,并表示其含水量很高,除了服气,就是服气:

  2019年3月8日,中国鼎益丰被香港证监会勒令暂停交易,虽然中国鼎益丰并没有披露具体的原因,但资本市场上的各种变化,从来都不是无中生有,均是有迹可循。正义可能会迟到,但永远不会缺席。

相关信息: